互联网助贷整改继续，银行风险偏好集中收紧。尤其是规模较大的股份行，普遍将助贷业务门槛抬升至头部平台标准。
从平安银行公示的互联网贷款业务合作机构来看，其与40家机构或平台合作开展互联网贷款业务“平安智贷”。其中涵盖了蚂蚁系平台、度小满系平台、今日头条系平台、腾讯系平台、美团系平台、携程系平台、奇富科技、京东系平台。
除了依托助贷平台开展互联网贷款业务，平安银行还通过自有场景和流量开展互联网贷款。平安银行自主开展的互联网贷款业务包括平安智贷及智贷平台，前者属于放款业务，后者属于导流业务。
风险管控升级之下，无论是自营还是助贷，平安银行互联网贷款展业都呈现出更加审慎的态势。
暂停合作多个导流产品
产品信息显示，平安智贷（现已升级为MAX借）是平安银行推出的全线上互联网贷款产品，年化利率7.2%起，额度最高20万元，支持3、6、9、12期还款。贷款用途用于消费，支持随借随还。
此外，面向平台“拒量”客群，平安银行推出智贷平台，布局助贷导流业务。
智贷平台主要是针对在平安银行暂无产品适配的用户，为解决其资金需求，在用户本人授权同意且自主申请下，推介的一站式第三方贷款产品优选平台。平安银行不对第三方产品及相关负债提供任何担保。
根据平安银行披露的产品信息，智贷平台合作机构均为正规持牌金融机构，包括不限于银行、消费金融公司、信托公司、持牌小额贷款公司等，正合作产品有两款，分别是马上消费【安逸花】、度小满【度小满借钱】。
已暂停合作产品包括，包银消费【包你贷】、兴业消费【小鲨快贷】、杭银消费【轻享贷】、云南信托【小水牛】【融云贷】、捷信消费【捷信优贷】、马上消费【信有花】、海尔消费【够花】、国美金融【国美易卡】、中原消金【提钱花】、百信银行【好会花】、北银消金【轻松贷】、亿联银行+大数融担【亿微贷】、中邮消金【邮你贷】、外贸信托【先先呗】、万达小贷【万达贷】。
至此，可以看出平安银行互联网贷款业务比较谨慎，无论是自营还是助贷，均是优中选优。
一方面，头部助贷平台定价均在24%以内，甚至部分平台优质客群定价可在18%以内，平安银行可借助这些头部平台稳定拓展定价在24%以内的消费贷业务。
一方面，平安银行基于自有场景流量开展自营互联网贷款业务，筛选符合行方授信条件的客群。对于资质更为下沉的流量，则自己做助贷，通过导流形式进行变现。
关于互联网贷款业务，平安银行的基调就是极致压降风险，确保业务稳定可控。其实，立足于平安银行整体个贷业务及信用贷业务层面，互联网贷款业务的风险调整仅仅只是一个缩影基于风险控制考虑，平安银行近两年不断压缩高风险个贷业务，特别是信用贷业务占比显著下降。
财报数据显示，截至2024年末，平安银行个人贷款余额17671.68亿元，较上年末下降10.6%。其中，高风险贷款显著下降，抵押类贷款占比较上年末提升4.0个百分点至62.8%。
个贷业务中，个人消费贷款余额4746.63亿元，相比2023年下降13%。消费贷规模如此大幅度收缩，或与互联网贷款业务风险收缩有关。
在风险管控策略升级之后，平安银行个贷资产质量趋于稳定。平安银行2024年个人消费贷款不良率1.35%，相比2023年增加0.12个百分点，但低于信用卡贷款不良率2.56%。
压缩高风险消费贷资产
据了解，平安银行今年个贷业务的展业策略，仍可能是压降信用贷业务，继续出清高风险消费信贷资产，信用贷款展业重点则放在优质客群。
平安银行在其零售战略中也指出，聚焦“调结构、提质量”的经营主线，主动优化贷款业务结构、提升新发放资产质量，推动零售业务提质增效。一方面，持续优化资产组合策略，主动压降高风险资产，提升住房按揭、持证抵押等基石类业务的优质客户占比。
官网信息显示，平安银行自营个贷业务有新一贷、新一贷白领方案、车主贷。其中，新一贷与白领贷为信用贷款。新一贷面向个体工商户、受薪人士等大众零售客户，贷款利率在4.14%-18.36%，贷款额度最高50万元，资质准入要求具有寿险保单、车险保单、房贷、公积金、个税、社保等任一项资质。
新一贷白领贷目标客群为优质行业及单位中具有稳定收入、信用记录良好的受薪人士，优质行业及单位包括政府机构、事业单位、金融行业、优质国有企业、行业龙头企业及优质上市公司等。贷款利率为3.96%-9.72%，贷款额度3-50万元，部分客户最高可达100万元；无抵押，凭薪可贷。
其实，风险策略收紧的不只是平安银行，很多规模较大的银行都对零售个贷业务风险予以严控。特别是互联网助贷业务，在合规压力和资产风险齐升的情况下，部分曾合作36%助贷资产的城商行也暂停了投放。
如今，距离助贷新规落地仅数月，商业银行依托助贷渠道扩张消费贷的步伐也必然会慢下来。考虑到合规稳定因素，越来越多的银行将扎堆抢夺24%助贷资产，这也必然加剧头部助贷平台的竞争优势，同时考验商业银行的资金定价能力。
但与头部平台合作，就必须认清一个现实，即规模为先，盈利次之。
因为，头部助贷平台的合作模式多为分润模式，通常没有融资性担保公司或者保险公司作为增信机构介入，银行和助贷平台通过API对接，客户在助贷平台借款，由银行按照客户真实还款息费的一定比例，支付给助贷平台获客服务费用。
根据合作资产类型不同，商业银行与助贷平台分润比例一般在20%-30%，近几年变化不大，头部平台比较强势，资金机构议价能力普遍不足。并且，在分润模式中，当客户逾期后，风险由银行承担，不良资产留在银行资产负债表内。
至于分润模式下的实际利润，主要看核心指标“风险后收益水平”，即助贷平台的产品定价扣除分润比例、风险成本后的收益水平。
此前，有资金机构反馈，与定价24%以内的助贷平台合作，扣除风险后收益在3%至6%+不等，这个收益再扣除实际的内部资金成本、运营成本、数据成本、税费成本等，实际到手的收益可能都不到1%。
当双融担、24%+权益被限制后，助贷行业资金将进一步流向低定价资产、头部平台。行业资产荒加剧，便更加考验资金定价能力。
